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2026年11月14日土曜日English edition
Tokyo BriefTokyo Brief 日本語版日本のビジネスニュースを、夕方に総まとめ。

M&A・再編

日本企業が関わる合併・買収、TOB、MBO、事業・資産の売買を伝えます。

  1. デジタルガレージ、カカクコムの3700円TOBに不応募へ 保有20.64％は後日カカクコムに売却で合意

    デジタルガレージは保有するカカクコム株20.64％を1株3700円のTOBに応募せず、スクイーズアウトに賛成した上で、その後にカカクコムへ全株を売却し、対価の一部を再出資することでKamgras 1と合意

  2. ブラックストーン系の買収会社、プロジェクトホールディングスへのTOBが1株2200円で成立し議決権90.98％取得

    11月18日の決済開始をもってTX1がプロジェクトホールディングスの議決権の90.98％を保有へ。ＳＢＩホールディングスやCEO、DYファンドが応募し、スクイーズアウトと上場廃止の手続は今後公表される。

  3. Kamgras 1、カカクコムTOB価格を3700円に引き上げ　期間も11月26日まで延長

    Kamgras 1によるカカクコムへの3700円のTOB価格は、対抗提案の無条件価格に並んだものの、3720円の条件付き価格やKamgras側が挙げるＫＤＤＩの基準価格3757円は下回る。買い付けは11月26日に終了し、12月3日に決済を開始する。

  4. ベビーカレンダー、オレンジページを5億円で買収完了し連結移行へ

    ベビーカレンダーは東日本旅客鉄道からオレンジページの全9910株をアドバイザリー費用等を除き5億円で取得し、2026年12月期決算から連結決算へ移行する

  5. ブロードメディア取締役会、NSSKの2500円非公開化TOBに賛同　AVIが40％応募合意

    AVIはNSSK-EPSILON1による1株2500円のTOBに保有するブロードメディア株（持ち分40.00％）を応募する契約を結んだが、一定の要件を満たす対抗TOBが買付価格を4％以上上回り、協議申し入れ後も買付価格が対抗価格以上に引き上げられない場合は応募を見送ることができる

  6. Kamgras 1、カカクコムTOB価格を3683円に引き上げ期間を11月12日に延長　ベイン・LINEヤフー陣営の対抗案は未開始

    Kamgras 1はカカクコムへのTOB価格を1円引き上げ、期間を11月12日まで延長。ベインキャピタルとLINEヤフーによる3700円の対抗提案は未開始のままで、カカクコム取締役会はKamgras 1への賛同を維持

  7. カカクコム、ベイン系3700円提案は適格対抗提案に該当する可能性が高いと判断しKamgras 1に価格協議を申入れ

    カカクコムはベインキャピタルとLINEヤフーによる1株3700円の提案を適格対抗買付提案に該当する可能性が高いと判断し、Kamgras 1に買付価格の協議を申し入れたが、Kamgras 1の公開買付けへの賛同は維持している

  8. パソナ、ヒルハウス系の1株2020円での非公開化TOBにサークレイス株応募で合意

    パソナは保有するサークレイスの全株式をHHH1による1株2020円のTOBに応募することで合意し、非公開化が成立すれば2027年5月期の連結決算で約26億円の売却益を見込む

  9. リログループ、シンガポールの駐在員向け医療企業の株式90％を16.2億円で取得

    リログループは、日本人駐在員向けにヘルスケアサービスを展開するシンガポールのATIV Medicalの株式90％を16億2000万円で取得する。海外赴任支援事業からの送客を見込んでおり、株式譲渡は10月30日の予定で、業績への影響は精査中としている。

  10. エンバイオ・ホールディングス、NERの住宅用太陽光・EPC・O&M・海外事業譲受けで契約

    エンバイオ・ホールディングスは新設子会社を通じ、ネクストエナジー・アンド・リソースから太陽光関連4事業を譲り受ける契約を締結した。株主総会決議や建設業法上の認可、取引先の同意取得を条件に、2027年2月1日の譲受けを予定する。

  11. サイバー・バズ、熊本のふるさと納税2社を取得　アーンアウト付き

    サイバー・バズは熊本県の2社の普通株式を4億7130万円と2870万円で取得する。アドバイザリー費用は約8000万円で、各社のEBITDAの2分の1を上限とするアーンアウト対価も支払う。業績予想の開示は11月12日

  12. イオレ、AIサーバー販売WOODMAN取得へ新株344万株発行

    イオレは発行済み株式の7.97％に当たる新株343万6428株を発行してAIサーバー販売のWOODMANを取得する計画で、株主総会は11月27日、株式交換の効力発生は11月30日を予定

  13. Kamgras、カカクコムのTOB価格を1円上げ3682円に、10月28日まで延長

    Kamgras 1株式会社がカカクコムのTOB価格を1株3682円に引き上げ、期間を10月28日まで延長、決済を11月5日に変更。Oasisとの協議は決定に至っていないと説明

  14. ブッキングリゾート、阿蘇のペット同伴可温泉宿の運営会社を買収へ 1億7300万円で契約

    ブッキングリゾートは阿蘇のペット同伴可の温泉宿を運営する会社の株式100％を取得する契約を結んだ。取得価額は1億4700万円で、アドバイザリー費用を含めると1億7300万円、現金で支払い、株式譲渡は11月2日の予定。

  15. EdelmanがWPPからプラップジャパン株21.03％取得で合意、12億7000万円

    Daniel J. Edelmanは、WPPが保有するプラップジャパン株93万5800株をすべて1株1358円64銭、総額12億7000万円で取得する。10月30日に取引が決済されると、議決権比率21.03％の筆頭株主となる。

  16. ＡＬＳＯＫ、カーライル出資会社経由で合併後NDCの議決権51.2％を保有へ

    ＡＬＳＯＫがカーライル出資の会社を通じた合併の実施を決定、存続会社の議決権比率は28.0％から51.2％に上昇へ、効力発生は2027年1月1日の予定

  17. フィットクルー取締役会、VALXの5ジムを4億5600万円で取得承認

    フィットクルーの取締役会がVALX GYM5店舗を現金4億5600万円で譲り受けると決議、実行は11月1日予定。VALXによる同社株の取得は規模も時期も未定

  18. カカクコム買付者、価格を1円上積み 公開買付期間を10月14日まで延長

    Kamgrasがカカクコムへの公開買付価格を1株3680円から3681円に引き上げ、期間を10月14日まで延長。対抗者の3597円の予告は、自社の公開買付けが続く限り実現できないと主張

  19. アンビスホールディングス、西日本ホスピス47施設をNSSK系列に174億円で売却

    アンビスホールディングス（7071）は西日本の在宅ホスピス施設47拠点を分割し、NSSK系列の買収主体に合計174億円で譲渡することで合意した。残るホスピス網は首都圏・東日本の医療依存度が高い終末期患者向けに経営資源を集中する。

  20. ブラックストーン系、プロジェクトホールディングスを1株2200円で非公開化へ

    ブラックストーン系のテクノプロ・ホールディングス傘下の買収会社TX1株式会社が、プロジェクトホールディングスを1株2200円で非公開化する計画だ。価格は、対象会社の独立した委員会が低い2件の提案を退けたため2度引き上げており、株式の6割近くを持つ投資家はすでに売却に合意している。

  21. セプテーニ取締役会、108億4000万円でメディアハウスHD買収承認

    セプテーニ・ホールディングスの取締役会は人材採用支援会社メディアハウスホールディングスを総額108億4000万円で買収する計画を承認し、株式の3分の2以上を集めた時点で完全子会社化を目指し、残る株主にはスクイーズアウトで対応する

  22. ベインの修正カカクコム提案、ＫＤＤＩ合意なければ対抗提案に及ばず

    ベインキャピタルとLINEヤフーによるカカクコム株式への公開買付価格は3597円に引き上げられたが、対抗するカムグラス1の3680円を依然として下回っており、カカクコムの取締役会と特別委員会がどちらの提案を支持するか決定する前に、価格を3720円に引き上げるＫＤＤＩとの非応募契約が成立するかどうかが唯一の変数となる

  23. ベビーカレンダー、JR東日本からオレンジページを5億700万円で取得へ　配当20億円で現金流出後

    ベビーカレンダーはオレンジページの発行元を5億700万円で買収することで合意したが、これはJR東日本が約20億円の配当を引き出した後の話であり、買い手はこの順序が価格を決定し、なお赤字の雑誌事業を引き継ぐ形になったと説明する

  24. カカクコム買収者、公開買付価格を3,680円に引き上げ　締切を9月29日に延期

    Kamgras 1によるカカクコムへの4度目の価格引き上げは、投資家オアシスが求めていた1株3,640円の下限を上回った一方、デジタルガレージとＫＤＤＩ合計38％の株式は、後の株式併合に絡む別途の不応募・買戻し契約により、公開買付けそのものには応募されないままとなる