アンソロピックはNasdaq上場にあたり、クラスA株式1株あたりの仮条件を70.00〜78.00ドルに設定し、2026年11月19日に価格を決定する見込みだ。11月11日に関東財務局へ提出した臨時報告書によると、株式数と最終的な価格はまだ未定となっている。仮条件は米国の慣行に従い、条件決定日前に上限・下限の制限なく変更される可能性がある。条件決定日は原則として2026年11月から2027年4月までのいずれかの日となり得る。
公募投資家が取得する株式の内容
クラスA株主は、信託が選任する取締役以外の取締役選任を含め、1株につき1個の議決権を有する。同株式は転換も償還もできない。株主は取締役会が配当の実施を決定した場合に限り、配当を受け取る権利を持つ。アンソロピックは現金配当を行わず、利益を内部留保する方針を掲げている。
有価証券届出書の訂正届出書によると、国内募集枠は3846万1539〜5000万株で、想定仮条件に基づく規模は30億〜35億ドルとなる。販売はみずほ証券、ゴールドマン・サックス証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券、楽天証券、SBI証券を通じて行われ、引受けは米国でのみ実施される。海外売出しでは、ダリオ・アモデイ氏とダニエラ・アモデイ氏を含む共同創業者7人が株式を売却する。
支配権の帰属
公募株式の上位にはほかに3つの種類株式がある。長期利益信託に発行されるクラスTは、取締役会の過半数を構成する取締役を選任する。共同創業者7人のみを当初構成員とする会社に発行されるクラスFは、他の取締役の選任を含め、株主に付議される事項について総議決権の50.1％を有する。いずれのクラスも、清算時の額面金額を超える経済的権利を持たない。アンソロピックは、同信託と創業者会社が合わせて全取締役を選任できるようになると見込む。また、当面の間、株主に付議される事項の結果は創業者会社が決定することになると見込んでいる。
| 種類 | 保有者 | 議決権 | 経済的権利 |
|---|---|---|---|
| クラスA | 公募投資家 | 信託選任取締役以外の取締役選任を含め1株につき1議決権 | 取締役会が決定した場合に配当を受領 |
| クラスN | 主に戦略的事業パートナー | 法令で求められる場合を除き議決権なし | 取締役会が決定した場合に配当を受領 |
| クラスT | 長期利益信託 | 取締役会の過半数を構成する取締役を選任 | 清算時の額面金額を超える権利なし |
| クラスF | 共同創業者7人の創業者会社 | 総議決権の50.1％ | 清算時の額面金額を超える権利なし |
調達資金の使途
手取金は運転資本、営業費用、コンピュートおよびインフラへの設備投資、ならびに人材採用に充てられる予定だ。アンソロピックは一部を買収に充てる可能性があるとしているが、重要な買収に関する合意はないとしている。また、権利確定する譲渡制限付株式ユニット（RSU）に関連して見込まれる38億ドルの源泉徴収および納税義務の履行にも手取金の一部を充てる計画だ。この金額は想定価格74.00ドル、源泉徴収税率50.90％として算出されており、想定価格が1.00ドル変動するごとに支払義務額は5200万ドル増減する。
オファリングの完了を条件として、議決権のないクラスN株式260億ドル相当を発行価格でGoogle、NVIDIA、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMC Partnersに販売する同時私募も実施される。