第一ライフグループのニュージーランド保険子会社であるパートナーズ・ライフは、1973年創業のオークランドを拠点とする生命保険会社、フィデリティ・ライフ・アシュアランス・カンパニー・リミテッドの全株式を、開示された為替レート（NZドル1＝94.65円）換算で約596億円に相当する6億3000万NZドルで取得することに合意した。パートナーズ・ライフは2026年9月3日に株式譲渡契約の締結を決定し、第一ライフグループは同日、関東財務局に対応する臨時報告書を提出した。
売却元は単独の創業者やプライベートエクイティファンドではない。ニュージーランド国家年金基金を運用するガーディアンズ・オブ・ニュージーランド・スーパーアニュエーションがフィデリティ・ライフの49.62％を保有し、南島の先住民族マオリ集団に関連するンガイ・タフ・インベストメンツ・リミテッドが24.93％、フィデリティ・ファミリー・アカウントが14.64％を保有し、その他の株主が残る10.81％を分け合っている。これらすべてがパートナーズ・ライフに譲渡され、第一ライフグループのフィデリティ・ライフに対する間接保有株式数はゼロから449万2670株となり、議決権の100％を占めることになる。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取得価格 | 6億3000万NZドル（NZドル1＝94.65円換算で約596億円） |
| 取得株式数 | 449万2670株、議決権ベースで100％、間接保有 |
| 主な売却元 | ガーディアンズ・オブ・ニュージーランド・スーパーアニュエーション（49.62％）、ンガイ・タフ・インベストメンツ・リミテッド（24.93％）、フィデリティ・ファミリー・アカウント（14.64％）、その他株主（10.81％） |
| 取引スキーム | 第一ライフグループの中間持株会社がパートナーズ・ライフに資本を注入し、パートナーズ・ライフがフィデリティ・ライフの全株式を取得 |
| 完了予定時期 | 2027年3月〜7月、当局承認が条件 |
| 特定子会社該当の理由 | フィデリティ・ライフの資本金が第一ライフグループの自己資本の10％を超え、臨時報告書の提出が必要となった |
第一ライフグループの財務状況を追う上で、取引の仕組みは重要な意味を持つ。東京の本社が直接買収資金を拠出するのではなく、中間持株会社がパートナーズ・ライフに新たな資本を注入し、パートナーズ・ライフがその資金でフィデリティ・ライフを全額買収する形をとる。フィデリティ・ライフ自身の資本金は2026年6月末時点で3億7600万NZドルと第一ライフグループの資本金の10分の1を超えるため、同社は日本の金融商品取引法が定める特定子会社に自動的に該当することになり、そのため通常の開示ではなく臨時報告書の提出が必要となった。
フィデリティ・ライフは小規模な付随買収ではない。2025年6月期の保険収益は4億5900万NZドル、純利益は1400万NZドルで、純資産は2億2100万NZドル、総資産は7億5800万NZドルに上る。2022年11月に第一ライフグループが完全子会社化したパートナーズ・ライフ自体は、2026年3月期に保険収益6億1500万NZドル、純利益3500万NZドルを計上した。両社の販売チャネルは異なり、パートナーズ・ライフは独立系ファイナンシャルアドバイザー向けのデジタルプラットフォームを軸とする一方、フィデリティ・ライフは郊外・地方のアドバイザーネットワークや団体保険に強みを持つ。
第一ライフグループは今回の買収を、2031年3月期までに海外生命保険事業をグループ修正利益の半分程度に引き上げる取り組みの一環と位置づけており、次期中期経営計画の期間中に早ければフィデリティ・ライフがこの利益指標に年間約6000万NZドル（約57億円）を上乗せすると見込む。ただし、それはすぐには実現しない。ニュージーランドでの取引完了は2027年3月から7月を予定しており、現地当局の承認を条件とする。第一ライフグループは、今期および来期の連結業績への影響について現在も精査中だとしている。